文 | 字母 AI

根據(jù)外媒報(bào)道，OpenAI 首席營(yíng)收官德尼絲 · 德雷塞爾（Denise Dresser）給員工發(fā)了一份四頁(yè)備忘錄，里面提到 Anthropic 競(jìng)爭(zhēng)、算力不足、產(chǎn)品策略。

備忘錄中還提到這樣一件事，Anthropic 把分給亞馬遜、谷歌的抽成，也算進(jìn)自己的總營(yíng)收里，進(jìn)而把賬面營(yíng)收數(shù)字做大。

事情的起因是在一周前的 4 月 7 日，Anthropic 剛剛高調(diào)宣布其年化收入達(dá)到 300 億美元，成功超越 OpenAI 的 250 億美元。

但是在這份備忘錄中寫到，Anthropic 的年化收入中，80 億美元是通過(guò)會(huì)計(jì)處理手段 " 虛增 " 出來(lái)的，也就是說(shuō)他們的年化收入應(yīng)該在 220 億美元。沒(méi)有超過(guò) OpenAI 的 250 億美元。

OpenAI 的指控并非空穴來(lái)風(fēng)，而是直指一個(gè)技術(shù)性但至關(guān)重要的會(huì)計(jì)問(wèn)題。

根據(jù)備忘錄中的說(shuō)法，Anthropic 在報(bào)告收入時(shí)采用了 " 總額法 "（gross basis）來(lái)處理與云服務(wù)提供商的收入分成。

具體而言，當(dāng)客戶通過(guò) AWS、Google Cloud 或 Azure 等云平臺(tái)購(gòu)買 Anthropic 的服務(wù)時(shí)，Anthropic 將客戶支付的全部金額都計(jì)入自己的收入，包括需要分給云服務(wù)商的那部分。

相比之下，OpenAI 則采用 " 凈額法 "（net basis）來(lái)報(bào)告與微軟的收入分成，只將扣除微軟分成后的凈收入計(jì)入自己的營(yíng)收。

備忘錄中強(qiáng)調(diào)，這種凈額法 " 更符合上市公司應(yīng)遵循的標(biāo)準(zhǔn) "。

按照 OpenAI 的分析，如果采用相同的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，Anthropic 的真實(shí)年化收入應(yīng)該在 220 億美元左右，而非其宣稱的 300 億美元，前文提到的 " 虛增 80 億美元收入 " 就是這么來(lái)的。

這 80 億美元的差額，恰好就是云服務(wù)提供商從中抽取的分成。

在云服務(wù)分銷模式中，AWS、Google Cloud 等平臺(tái)會(huì)從客戶支付的費(fèi)用中抽取一定比例的傭金。

對(duì)于 Anthropic 這樣高度依賴云平臺(tái)分銷的公司來(lái)說(shuō)，這部分金額那確實(shí)是相當(dāng)可觀。

備忘錄還有一個(gè)大背景，那就是 Anthropic 的私募市場(chǎng)估值已達(dá)到約 6000 億美元，較上一輪融資溢價(jià)超過(guò) 50%。而 OpenAI 的二級(jí)市場(chǎng)交易估值約為 7650 億美元，較上一輪融資折價(jià)約 10%。

在這樣的背景下，OpenAI 選擇在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)發(fā)布這份措辭強(qiáng)硬的內(nèi)部備忘錄，顯然是希望通過(guò)質(zhì)疑競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的數(shù)據(jù)可信度，來(lái)穩(wěn)定內(nèi)部士氣并影響外部市場(chǎng)認(rèn)知。

別急，還沒(méi)完，這備忘錄有意思的地方多了去了。

備忘錄里說(shuō) Anthropic 這家公司 " 沒(méi)有獲取足夠的算力是一個(gè)戰(zhàn)略失誤 "，這導(dǎo)致客戶在使用 Claude 時(shí)會(huì)遇到限流、可用性較弱和體驗(yàn)不夠可靠的問(wèn)題。

作為對(duì)比，OpenAI 聲稱自己 " 更早看到了算力需求的指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)曲線，行動(dòng)更快，現(xiàn)在擁有真正的結(jié)構(gòu)性優(yōu)勢(shì) "。

OpenAI 聲稱，預(yù)計(jì)到 2030 年，他們將擁有 30 吉瓦的算力，而 Anthropic 到 2027 年底預(yù)計(jì)只有 7 到 8 吉瓦。

在產(chǎn)品策略上，備忘錄提到說(shuō) Anthropic 太過(guò)于專注于編程場(chǎng)景。

雖然幫助其獲得了早期市場(chǎng)，但是這個(gè)產(chǎn)品沒(méi)辦法幫 Anthropic 贏下平臺(tái)戰(zhàn)爭(zhēng)。

備忘錄里提到，OpenAI 正在構(gòu)建一個(gè)完整的企業(yè) AI 系統(tǒng)，包括 ChatGPT for Work、Codex、API、Frontier 代理平臺(tái)以及與亞馬遜芯片環(huán)境，能夠滿足企業(yè)從不同入口進(jìn)入并擴(kuò)展到全棧的需求。

財(cái)務(wù)和戰(zhàn)略說(shuō)完了，接下來(lái)該意識(shí)形態(tài)了。

備忘錄里寫道：" 他們的故事建立在恐懼、限制以及一小群精英應(yīng)該控制 AI 的理念之上。"

今年 2 月的時(shí)候，奧特曼曾經(jīng)這樣評(píng)論 Anthropic，說(shuō)這家公司是在向富人提供昂貴的產(chǎn)品。而 OpenAI 自己是 " 民主化 AI" 的倡導(dǎo)者，讓所有人都可以有 AI 可用。

而就在這場(chǎng)口水仗打響的同一天，OpenAI 還做了另一件很有意思的事。

就在同一天，OpenAI 收購(gòu)了 AI 財(cái)務(wù)應(yīng)用公司 Hiro Finance。

根據(jù) Hiro Finance 自己的說(shuō)法，這家公司最初的愿景，是做一個(gè) "AI 個(gè)人 CFO"。

簡(jiǎn)單說(shuō)，它不是一個(gè)普通記賬軟件，而是希望把用戶分散在銀行賬戶、投資賬戶、預(yù)算工具和表格里的財(cái)務(wù)信息整合起來(lái)，再用 AI 幫用戶做財(cái)務(wù)規(guī)劃、凈資產(chǎn)預(yù)測(cè)、現(xiàn)金流分析和重大決策模擬。

比如買房、換工作、休假一年、要不要留更多現(xiàn)金，放在過(guò)去，你可能需要一個(gè)理財(cái)顧問(wèn)，然后通過(guò) Excel 表格和反復(fù)計(jì)算，才能給出一個(gè)不一定靠譜的答案。

Hiro Finance 希望把這個(gè)復(fù)雜繁瑣的過(guò)程，變成那種只需要一次對(duì)話就能跑出答案的服務(wù)。它在官網(wǎng)上提到，自己已經(jīng)幫助客戶規(guī)劃和管理了超過(guò) 10 億美元資產(chǎn)。

這次加入 OpenAI 后，Hiro 不再接受新用戶注冊(cè)，產(chǎn)品將在 4 月 20 日停止運(yùn)行?，F(xiàn)有用戶可以在 5 月 13 日前導(dǎo)出數(shù)據(jù)，此后 Hiro 服務(wù)器上的個(gè)人數(shù)據(jù)會(huì)被永久刪除。Hiro 也特別強(qiáng)調(diào)，用戶個(gè)人數(shù)據(jù)不會(huì)分享給 OpenAI。

這筆交易的金額沒(méi)有披露，OpenAI 也還沒(méi)有說(shuō)明 Hiro 團(tuán)隊(duì)接下來(lái)會(huì)進(jìn)入哪個(gè)具體產(chǎn)品線。

OpenAI 其實(shí)是在補(bǔ)自己的 " 生活場(chǎng)景 "。ChatGPT 已經(jīng)有聊天、搜索、編程、辦公和企業(yè)入口，但如果它要成為真正的個(gè)人助手，就不能只回答問(wèn)題，還要能理解人的長(zhǎng)期目標(biāo)、資產(chǎn)狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好和現(xiàn)實(shí)約束。

財(cái)務(wù)正好具備檢驗(yàn)?zāi)芰?，它需要自然語(yǔ)言交互，也需要可驗(yàn)證的計(jì)算、強(qiáng)隱私保護(hù)和足夠高的信任門檻。

更關(guān)鍵的是，個(gè)人財(cái)務(wù)背后有明確付費(fèi)意愿。用戶可以為聊天付費(fèi)，也可以為編程付費(fèi)，但如果 AI 真的能幫人判斷該如何花錢，如何管理資產(chǎn)，那它就不只是一個(gè) " 更聰明的搜索框 "，而是在接近私人顧問(wèn)。

OpenAI 收購(gòu) Hiro Finance，未必是為了把這個(gè)產(chǎn)品，原封不動(dòng)地塞進(jìn) ChatGPT。

他們可能是為了拿到懂金融產(chǎn)品、用戶信任和可驗(yàn)證計(jì)算的人。當(dāng) Anthropic 卡在企業(yè)和編程，OpenAI 要做覆蓋工作、生活和財(cái)富管理的通用入口。

不過(guò)金融場(chǎng)景最怕算錯(cuò)，也最怕越界。準(zhǔn)確性、合規(guī)和信任，才是這筆小收購(gòu)真正的難題。