來源：股市直擊
6 月 3 日消息，三大指數(shù)集體收紅。
板塊方面，煤炭板塊持續(xù)活躍，鄭州煤電、大有能源漲停；油氣板塊異動拉升，科力股份漲超 24%；光纖概念震蕩走強(qiáng)，久之洋 "20CM" 漲停，源杰科技漲超 16%，亨通光電、恒星科技、中廣核技、三孚股份等多股漲停。下跌方面，白酒股集體下挫，伊力特跌超 3%；互聯(lián)金融概念震蕩下挫，銀之杰跌超 15%；文化傳媒板塊集體調(diào)整，中廣天擇跌停?？傮w來看，兩市個股跌多漲少，下跌個股超 3700 只。
截至收盤，滬指報 4083.97 點，漲 0.22%，深成指報 15704.71 點，漲 0.73%，創(chuàng)指報 4122.99 點，漲 1.65%。
盤面上，培育鉆石、光纖、油氣開采及服務(wù)板塊漲幅居前；教育、影視院線、機(jī)場航運(yùn)板塊跌幅居前。
熱點板塊：
1、煤炭板塊
鄭州煤電、大有能源、晉控煤業(yè)、昊華能源漲停。
消息面上，6 月 3 日韓城市場煉焦煤價格上漲 50 元 / 噸。大商所焦煤近遠(yuǎn)月合約多數(shù)收漲，主力 2609 合約 6 月 2 日收盤價 1362.5 元 / 噸，較前上漲 22 元 / 噸。
2、半導(dǎo)體設(shè)備
芯源微、盛美上海漲超 10%，華峰測控、拓荊科技、矽電股份、長川科技、富創(chuàng)精密等跟漲。
消息面上，6 月 2 日，韓國 SK 集團(tuán)會長崔泰源在臺北電腦展（Computex）現(xiàn)場對媒體透露，旗下存儲芯片公司 SK 海力士計劃五年內(nèi)將晶圓產(chǎn)能翻番，以應(yīng)對全球人工智能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶來的內(nèi)存芯片持續(xù)短缺。
消息面：
【渣打銀行（香港）將接入跨境支付通 香港三大發(fā)鈔行全部接入】近日有用戶反饋，在使用跨境支付通進(jìn)行南向轉(zhuǎn)賬時，渣打銀行（香港）出現(xiàn)在了收款行可選名單中。針對這一情況，記者今日向渣打銀行（香港）求證，得到回應(yīng) " 本行即將推出‘跨境支付通’服務(wù)，現(xiàn)正進(jìn)行最后測試?？蛻艨闪粢馍院笥诒拘芯W(wǎng)站的公布。"
中國央行與香港金管局于去年 6 月聯(lián)合推出 " 跨境支付通 " 服務(wù)，便于內(nèi)地與香港兩地居民進(jìn)行即時小額跨境匯款。但公開信息顯示，渣打銀行（香港）未出現(xiàn)在首批以及后續(xù)更新的參與機(jī)構(gòu)名單中。此番接入，意味著香港三大發(fā)鈔行已經(jīng)全部接入這一系統(tǒng)。
【報道稱 DeepSeek 在首輪融資中預(yù)計籌資約 70 億美元 估值最高可達(dá) 590 億美元】報道稱 DeepSeek 在首輪融資中預(yù)計籌資約 70 億美元，這家人工智能初創(chuàng)公司的估值最高可達(dá) 590 億美元。騰訊和寧德時代將成為 DeepSeek 最大的外部投資者，網(wǎng)易和京東也計劃參與投資。
【消息稱比亞迪投資人形機(jī)器人公司帕西尼正考慮香港 IPO】消息稱，獲比亞迪和京東投資的人形機(jī)器人公司帕西尼正考慮在香港 IPO，擬加入尋求上市的機(jī)器人公司行列。信息顯示，帕西尼總部位于深圳，今年 3 月在一輪融資中籌得逾 10 億元人民幣，估值升破 100 億元人民幣，產(chǎn)品涵蓋觸覺傳感器、靈巧手以及人形機(jī)器人 Tora。知情人士表示，帕西尼目前正與投資銀行接觸，可能在未來幾個月向香港交易所提交上市申請，但相關(guān)考慮仍在進(jìn)行中，IPO 規(guī)模和時間等細(xì)節(jié)尚未最終確定。
【隆基綠能佘海峰：預(yù)計此輪光伏周期還將持續(xù) 12-18 個月】在今年 SNEC 展會期間，隆基綠能集團(tuán)副總裁佘海峰表示，在光儲協(xié)同發(fā)展下，預(yù)計 2027 年下半年光伏新增裝機(jī)重新回到正軌。他表示，這一輪周期的本質(zhì)是供應(yīng)失衡、地緣沖突和需求回落。每一次產(chǎn)能出清都是新技術(shù)對舊技術(shù)的淘汰，需要 12 個月以上時間，預(yù)計這一輪光伏周期還將持續(xù) 12-18 個月。
【伊利回應(yīng)金領(lǐng)冠港版奶粉被召回】近日，香港食物環(huán)境衛(wèi)生署食物安全中心發(fā)布通報，一批 " 金領(lǐng)冠珍護(hù)鉑金階段 3" 幼兒成長配方奶粉在抽檢中被檢出可能含有蠟樣芽孢桿菌耐熱毒素，相關(guān)產(chǎn)品已啟動預(yù)防性召回。據(jù)悉，本次涉事產(chǎn)品規(guī)格為 750 克，生產(chǎn)日期為 2025 年 4 月 23 日，保質(zhì)期至 2027 年 4 月 22 日，原產(chǎn)地為內(nèi)蒙古，由香港金澤商貿(mào)有限公司進(jìn)口。公開資料顯示，伊利金領(lǐng)冠是伊利集團(tuán)旗下嬰幼兒配方奶粉品牌。針對該情況，記者以消費(fèi)者身份詢問伊利客服，對方表示，伊利公司對相關(guān)情況表示憤怒，經(jīng)核查，公司產(chǎn)品與本次事件無任何關(guān)聯(lián)，" 目前無假冒偽劣產(chǎn)品出現(xiàn) "。
【機(jī)構(gòu)：長江存儲有望憑借存儲需求躍居全球市場第三】研究公司 Counterpoint 表示，中國存儲芯片制造商長江存儲有望從人工智能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中受益。人工智能熱潮正推動對長江存儲專攻的 Nand 閃存創(chuàng)紀(jì)錄的需求，推動第一季度該市場規(guī)模同比增至 3.5 倍，達(dá)到 460 億美元。Counterpoint 在一份報告中稱，在第一季度，隨著長江存儲從強(qiáng)勁的國內(nèi)需求和供應(yīng)短缺中獲利，其收入同比飆升 445%，使其在全球市場的份額達(dá)到 13%。研究員 MS Hwang 認(rèn)為，注資將為長江存儲提供所需的火力，使其領(lǐng)先于競爭對手鎧俠和美光科技，并確立其作為全球第三大 Nand 供應(yīng)商的地位。
【全球資金撤離韓國等亞洲熱門股市 轉(zhuǎn)而加倉日本市場】受全球 AI 產(chǎn)業(yè)行情帶動，韓國與中國臺灣地區(qū)股市成為今年亞洲表現(xiàn)領(lǐng)跑的兩大市場。但對海外資金而言，該區(qū)域最具配置價值的投資目的地另有選擇——日本。據(jù)匯總數(shù)據(jù)，海外資金今年外資累計凈賣出近 700 億美元韓國股票，流入中國臺灣地區(qū)股市的資金也由正轉(zhuǎn)負(fù)；與之形成鮮明對比的是，截至 5 月 22 日，日本股市吸納外資凈流入 736 億美元。美國銀行 5 月 8 日至 14 日開展的基金經(jīng)理調(diào)研顯示，日本已然成為機(jī)構(gòu)最青睞的亞洲股票市場。資金流向分化體現(xiàn)出全球投資者愈發(fā)看重日本市場的基本面優(yōu)勢：市場體量龐大、行業(yè)品類齊全，疊加本土公司治理改革落地。而外資從韓國等市場撤資，也令市場再度質(zhì)疑：本輪由少數(shù)芯片企業(yè)主導(dǎo)、靠杠桿資金快速推升的 AI 板塊暴漲行情能否持續(xù)。
機(jī)構(gòu)觀點：
光大證券國際發(fā)布 2026 年下半年資產(chǎn)配置策略稱，今年下半年全球市場面臨地緣政治變局，包括能源轉(zhuǎn)型加速、全球供應(yīng)鏈重組及通脹壓力等不確定性挑戰(zhàn)。在此背景下，資產(chǎn)配置策略將由上半年的 " 高地尋寶 " 轉(zhuǎn)向下半年的 " 變局當(dāng)前，多元自主 "。配置上，建議投資者關(guān)注三大投資主題：一是內(nèi)地與香港股市受惠政策紅利，顯現(xiàn)估值優(yōu)勢；二是美國 AI 龍頭憑借技術(shù)壟斷維持盈利增長；三是配合高評級債券的避險屬性。光大證券國際認(rèn)為，與全球其他高估值市場相比，內(nèi)地與香港股市目前估值更具吸引力。港股經(jīng)過上半年調(diào)整后，估值已處于合理區(qū)間，加上內(nèi)地經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)較佳，預(yù)計下半年在政策紅利持續(xù)釋放下，具備反彈空間，恒生指數(shù)目標(biāo) 28000 點。該機(jī)構(gòu)還表示，料黃金下半年反彈可期。
摩根士丹利亞洲及新興市場股票策略師丹尼爾 · 布萊克近日在全球宏觀論壇上提出了中期展望，預(yù)計 2026 年 MSCI 新興市場指數(shù)每股收益將增長 40%，2027 年將降至 9%，略低于市場一致預(yù)期。當(dāng)前新興市場的一致預(yù)期盈利修正主要受信息技術(shù)和能源板塊驅(qū)動。該機(jī)構(gòu)表示，看好北亞、巴西、希臘、匈牙利和沙特阿拉伯地區(qū)，更看好中國 A 股市場，并強(qiáng)調(diào)資本支出優(yōu)于消費(fèi)。
