光子技術(shù)利用光而非電力傳輸數(shù)據(jù)，被視為比傳統(tǒng)電氣傳輸更高效的替代方案。隨著 AI 部署規(guī)模的擴(kuò)大，電氣數(shù)據(jù)傳輸?shù)母吣芎囊殉蔀橹萍s行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。

重金布局供應(yīng)鏈

自 3 月初以來(lái)，英偉達(dá)宣布向 Lumentum、Coherent 和 Marvell 各投資 20 億美元。此外，該公司還向康寧（Corning）投資 5 億美元以開發(fā)先進(jìn)光互連解決方案，并參與了光學(xué)初創(chuàng)公司 Ayer Labs 的 5 億美元 E 輪融資。

Forrester 高級(jí)分析師 Alvin Nguyen 指出，光子技術(shù)使英偉達(dá)能夠在避免電氣和銅纜高昂能源成本的前提下擴(kuò)展 AI 基礎(chǔ)設(shè)施。通過(guò)投資相關(guān)公司，英偉達(dá)確保持續(xù)的技術(shù)進(jìn)步，防止因依賴傳統(tǒng)連接方式而遭遇可擴(kuò)展性與性能瓶頸。

在 AI 基礎(chǔ)設(shè)施中，光子技術(shù)可用于在 GPU、內(nèi)存、網(wǎng)絡(luò)芯片、服務(wù)器及數(shù)據(jù)中心之間高效移動(dòng)數(shù)據(jù)。Morningstar 高級(jí)股票分析師 Brian Colello 表示，盡管銅纜憑借低成本和高可靠性仍是當(dāng)前主流，但隨著新模型帶來(lái)指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)的帶寬需求，光互連在英偉達(dá)下一代 AI 機(jī)架級(jí)解決方案中的重要性將日益凸顯。

規(guī)?；韫庾蛹夹g(shù)

英偉達(dá)已在其網(wǎng)絡(luò)解決方案中引入部分光子技術(shù)，并推出了一系列工具，旨在幫助 "AI 工廠 " 在降低能耗和運(yùn)營(yíng)成本的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)跨站點(diǎn)數(shù)百萬(wàn)個(gè) GPU 的連接。

英偉達(dá)首席執(zhí)行官黃仁勛在 3 月的 GTC 大會(huì)上明確表示：" 我們正開始規(guī)模化我們的硅光子技術(shù)。" 他指出，公司開始在 GPU 到 GPU 的互連技術(shù)中添加光子組件，這意味著對(duì)硅光子技術(shù)容量的需求遠(yuǎn)超當(dāng)前全球水平。因此，英偉達(dá)正與供應(yīng)鏈合作伙伴緊密協(xié)作，提前協(xié)助其建立產(chǎn)能。

資本市場(chǎng)對(duì)此反應(yīng)熱烈。自年初以來(lái)，Lumentum 股價(jià)上漲 134%，Coherent 上漲 96%，康寧上漲 111%。Marvell 股價(jià)也錄得顯著增長(zhǎng)。

行業(yè)跟進(jìn)與挑戰(zhàn)并存

英偉達(dá)并非唯一看好該領(lǐng)域的科技巨頭。AMD 不僅參與了 Ayer Labs 的融資，還在 2025 年收購(gòu)了初創(chuàng)公司 Enosemi，并對(duì) Teramount 和 Celestial AI 進(jìn)行股權(quán)投資。Alphabet 和微軟的風(fēng)險(xiǎn)投資部門也在 4 月支持 nEye 完成了 8000 萬(wàn)美元的 C 輪融資。

然而，大規(guī)模部署光子技術(shù)仍面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。Futurum Group AI 負(fù)責(zé)人 Nick Patience 指出，雖然理論可行，但生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大是更難解決的問(wèn)題。復(fù)雜共封裝光學(xué)組件的制造良率依然受限，光學(xué)元件與硅元件的對(duì)準(zhǔn)要求極為嚴(yán)格，一旦封裝出錯(cuò)通常無(wú)法返工。

Patience 認(rèn)為，轉(zhuǎn)型雖在進(jìn)行中，但目前仍處于早期階段，預(yù)計(jì)從 2028 年開始才能看到大規(guī)模應(yīng)用。

【來(lái)源：星途科訊】