文 | 趕碳號科技
一年一度的上海 SNEC 終于如期而至。
過去一年是五味雜陳又波瀾壯闊的一年。這一年，光伏人經歷了太多：在產業(yè)調控上，從限產限價到硅料收儲，從行業(yè)自律到市場化法治化，反內卷始終難以有效破局；在光伏技術上，從兩大技術路線對壘，到各種 BC 百花齊放；在戰(zhàn)略機遇上，從陽臺光伏到太空光伏，從光儲融合到算電協(xié)同；在全球化進程上，設備與技術從一站打包式出口，到面臨保持代際差甚至反諜約束；而在整個產業(yè)生態(tài)上，AI 正重構一切。
這是絕望之冬，也是希望之春。
光伏人、光伏企業(yè)、光伏產業(yè)，將以一種什么樣的心態(tài)來迎接這場盛會呢？
反內卷，何時反到 SNEC？
SNEC 作為光伏行業(yè)的 " 春晚 "，入場門檻從來沒有因為行業(yè)寒冬而降低。
即便主產業(yè)鏈大面積虧損，龍頭企業(yè)也難逃利潤表壓力，2026 年 SNEC 的展位費依然堅挺。
按照趕碳號此前掌握的口徑，光地展位每平方米就要 2860 元，不打折、不降價。一個 9 平方米標準展位，僅基礎費用就超過 2.5 萬元；若是一家頭部企業(yè)拿下數(shù)百平方米大展區(qū)，再加上裝修、人員、差旅、發(fā)布會、客戶接待，一場展會花掉數(shù)百萬元并不稀奇。莫說數(shù)百平米了，就是上千平米的展臺，今年比往年都要來得多，這里就不點名了，你們真是好有錢。
所以問題來了：反內卷，為什么沒有反到 SNEC 呢？
光伏行業(yè)從硅料、硅片、電池片、組件，到膠膜、玻璃、銀漿、支架、逆變器， 以及儲能行業(yè)，幾乎每一個環(huán)節(jié)都在降價。企業(yè)對客戶降價，對供應商壓價，對員工控費、降薪、裁員，但到了 SNEC，仍然要花大價錢搭臺、亮相、辦會、請客，撐排場。
原因其實很簡單，越是行業(yè)寒冬，企業(yè)越不敢 " 擅自 " 缺席。
SNEC 不是一場單純的展會。北方話常用趕 " 場 " 來形容社交，那么，SNEC 就是客戶 " 場 "、輿論 " 場 "、技術 " 場 "，也是信心 " 場 "。對于財務報表各項指標已經極其難看的光優(yōu)企業(yè)來說，SNEC 上你還在不在、展臺大不大、發(fā)布了什么產品、客戶多不多，本身就是生意能不能做得下去的一個鮮明信號。怎么說，你敢不來？
所以，缺席，往往比虧損更可怕。
一場展會，往往能映射出行業(yè)變遷。今年，SNEC 展館的結構也發(fā)生一些深層次的變化。
對比 2025 和 2026 兩屆展會的展館布局，我們能清晰看到行業(yè)的冷暖變化。2025 年展會共啟用 14 個展館，總面積約 20 萬平方米；2026 年展館數(shù)量保持 14 個不變，但結構發(fā)生了顯著調整。最明顯的變化是主題館數(shù)量大幅增加，2025 年僅有 TCL 主題館，2026 年則一口氣出現(xiàn)了創(chuàng)維組件館、華為智能光伏館、寧德時代館、瑞浦蘭鈞館、中來 Namic 館、凱撒鋼邊框光伏館等 6 個企業(yè)冠名的主題館。這一點，主辦方伏勒密展覽似乎借鑒了中關村儲能展用企業(yè)來命名展館的先例。
從 2025 年展位圖看，SNEC 還是典型的 " 光伏制造主會場 + 儲能逆變器副會場 " 結構。5.2H、6.2H、7.2H、8.2H 是組件系統(tǒng)館；1.1H、1.2H、2.1H 是光伏生產設備館；2.2H 是材料館；3H、NH 館是支架系統(tǒng)；4.1H、5.1H、6.1H、7.1H、8.1H 則集中在儲能技術及裝備、逆變器和電源。組件、電池、設備、材料、支架，各有各的位置，但光伏制造仍然是絕對主題。
今年，最大的變化出現(xiàn)在展會名稱上。這個展的名稱不再是 " 國際太陽能光伏與智慧能源大會暨展覽會 "，而是 " 國際太陽能光伏和智慧能源 & 儲能和電池大會暨展覽會 "。儲能和電池，被直接放進了展的會主標題，這反映出行業(yè)的冷暖和權重都在發(fā)生微妙變化。
2026 年的 SNEC，仍然姓 " 光伏 "，但儲能、電池、逆變器、電網、光儲充系統(tǒng)，已經不再是配角。
2026 年展位圖中，3H、4.1H、5.1H、6.1H、7.1H、8.1H 六個館，均被標注為 " 逆變器、充電樁、電源、儲能設備及系統(tǒng) "。其中，6.1H 被冠名為 " 華為智能光伏館 "，8.1H 為 " 寧德時代館 "，7.1H 為 " 瑞浦蘭鈞館 "。這說明 SNEC 的下半區(qū)，已經不再只是傳統(tǒng)意義上的逆變器區(qū)，而是光儲充、電網側儲能、工商業(yè)儲能、戶儲、AIDC 備用電源、新型電力系統(tǒng)解決方案的集中展示區(qū)。
具體來看，6.1H 里，華為占據(jù)中心位置，固德威、艾羅、首航、施耐德、安科瑞等同館出現(xiàn)；5.1H 里，陽光電源、德業(yè)、上能電氣、錦浪旗下 Solis、思源電氣、中國中車、科華數(shù)能等集中亮相；7.1H 里，瑞浦蘭鈞、遠景、科士達、古瑞瓦特、愛士惟、FOXESS、麥田能源等同臺；8.1H 里，寧德時代、億緯鋰能、中天科技、海辰儲能、美的能源、蜂巢能源、欣旺達、盛弘股份等集中出現(xiàn)。
再看上層組件區(qū)，5.2H、6.2H、7.2H、8.2H 仍然被標注為 " 光伏電池、組件、系統(tǒng)集成 "。傳統(tǒng)主角沒有退場，但位置已經發(fā)生了微妙變化。5.2H 能看到晶科、愛旭、阿特斯、英利、正信、南玻、亞瑪頓等；6.2H 有晶澳、林洋、橫店東磁、捷泰、凱撒鋼邊框光伏館等；7.2H 由中來冠名，通威、天合、中來、清源科技、航天等品牌出現(xiàn)；8.2H 則由創(chuàng)維組件館冠名，TCL、隆基、創(chuàng)維、正泰、邁貝特、弘元等企業(yè)在同館。
組件沒有消失，但它已經不是 SNEC 的唯一中心。
組件仍是規(guī)模最大的生意，但已經不是利潤最好的生意；儲能、逆變器、系統(tǒng)集成、能源管理，才是企業(yè)試圖重新獲得估值和利潤的所在。
設備館同樣值得關注。2026 年 1.1H、2.1H 仍是光伏生產設備館，邁為、帝爾激光、理想萬里暉、匯川、奧特維、大族光伏、江松科技、晟成光伏、先導、京山輕機、紅太陽、北方華創(chuàng)等名字密集出現(xiàn)。趕碳號記得去年的設備館門可羅雀，但今年估計會不太一樣——設備企業(yè)已經成為大國光伏在全球擴產不開的一環(huán)。
材料館也透露出別樣信號。2.2H 仍為光伏材料館，銀漿、膠膜、焊帶、封裝、玻璃、碳材料、輔材企業(yè)集中。相比組件大館的品牌化、儲能館的系統(tǒng)化，材料館更像行業(yè)成本壓力的剖面。過去一年，白銀、膠膜、玻璃、焊帶等輔材價格波動不斷擠壓電池和組件利潤。材料館的存在感未必最高，卻最能說明光伏降本已進入深水區(qū)：主材價格已經被打到骨折，下一輪成本競爭，很大程度要在銀耗、封裝、邊框、玻璃、焊帶這些細節(jié)里摳了。
支架館也不能忽略。2025 年，3H、NH 館是光伏支架系統(tǒng)；2026 年，1.2H 被標注為光伏支架系統(tǒng)，能看到中信博、安泰新能源、國強、維旺、南飛、邁貝特等企業(yè)。支架從原來相對獨立的大區(qū)，變成更貼近系統(tǒng)集成和場景開發(fā)的一環(huán)。這說明支架不再只是 BOM 表上的結構件，它正在和跟蹤系統(tǒng)、地面電站收益率、復雜地形適配、海外項目工程能力綁定。今年，居然有一家叫 " 凱撒 " 的企業(yè)冠名了，光看這名字，這家企業(yè)就夠霸氣。只是不知道，現(xiàn)在還能賺錢嗎？
通過今年 SNEC 的展館布局圖，趕碳號總結三點：
第一，光伏的基本盤還在。組件、電池、設備、材料、支架，一個都沒少。這個行業(yè)還沒有散架，頭部企業(yè)仍然選擇站上舞臺，雖然他們的展館占地面積已經明顯小了。
第二，儲能明顯抬升。寧德時代、瑞浦蘭鈞、華為、陽光電源、德業(yè)、固德威、錦浪、上能、科華、海辰、億緯等企業(yè)在展館中的位置，說明了 SNEC 參展企業(yè)的產業(yè)重心，正在從 " 發(fā)電側制造 " 向 " 能源系統(tǒng)運營 " 移動。
第三，一些頭部企業(yè)的展位投入不降反升。創(chuàng)維光伏在 8.2H 館拿下超千平方米的綜合展區(qū)，比 2025 年擴大了近一倍；寧德時代獨占 8.1H 館核心位置，展位面積超過 1500 平方米；華為在 6.1H 館的智能光伏專區(qū)面積達到 1200 平方米。與之形成對比的是，中小企業(yè)的參展數(shù)量明顯減少，2025 年 1.1H 設備館有超過 200 家企業(yè)參展，2026 年這一數(shù)字下降到約 150 家，不少去年還在參展的小型設備商和輔材商今年已經消失。
產業(yè)在競爭與創(chuàng)新中發(fā)展，一成不變未必是好事，有變化，才有新生。那些能夠在寒冬中依然大手筆投入展會的企業(yè)，要么是手握現(xiàn)金流的行業(yè)龍頭，要么是掌握核心技術的創(chuàng)新型企業(yè)。而那些被迫退出的企業(yè)，大多是缺乏核心競爭力的低端產能。這種優(yōu)勝劣汰，雖然殘酷，卻是行業(yè)走向成熟的必經之路。
從陽臺光伏到太空光伏
這屆 SNEC 上，你有可能在現(xiàn)場看到商業(yè)衛(wèi)星。
2026 年上海 SNEC，最令人期待的變化之一，恐怕就是太空光伏了。
過往展會上唱主角的鈣鈦礦組件，今年恐怕要給太空光伏電池組件讓出一部分關注度。鈞達股份已經官宣，將設立專屬太空光伏展示區(qū)，集中展示公司在太空光伏領域的最新研發(fā)進展，并展出巡天千河商業(yè)衛(wèi)星模型。這恐怕是歷屆 SNEC 從未出現(xiàn)過的場景。
一個商業(yè)衛(wèi)星模型，當然救不了上千 GW 的光伏產能；一款太空光伏概念展品，也救不了組件企業(yè)的財務狀況。但是，這些積極的變化至少說明，光伏企業(yè)正在 " 仰望星空 "，那些少數(shù)真正在做事、而不是炒概念的企業(yè)有望因此而 " 星辰大海 "。
借用一古詩，可謂 " 山重水復疑無路，九天攬月又一村 "。
過去，光伏的場景是地面電站、屋頂、工商業(yè)園區(qū)、戶用陽臺?，F(xiàn)在，應用場景被推向商業(yè)航天、太空算力、太空光伏，也被推向 AIDC、零碳園區(qū)、虛擬電廠和新型電力系統(tǒng)。
所以，趕碳號感受到的一個重要的深刻變化就是，光伏行業(yè)正在從過去的制造屬性，進一步顯現(xiàn)出能源屬性。
這兩年趕碳號愈發(fā)感覺到，光伏行業(yè)的政策性似乎越來越淡，比如路條、補貼 什么的，而市場化屬性越來越強。市場需要什么，商業(yè)機會就會在哪里爆發(fā)。另一方面，純粹的光伏制造產業(yè)，已經很難吸引投資者的目光了，就連券商分析師也懶得寫光伏行業(yè)的研報了；但是，光儲融合正成為光伏企業(yè)競爭的新賽道，而算電協(xié)同，則決定了企業(yè)未來發(fā)展的高度。
2025 年，全球光儲一體化項目的滲透率已經達到 45%，其中歐洲市場超過 70%，澳洲市場超過 60%。中國企業(yè)在光儲系統(tǒng)集成方面進展迅速，思格新能、固德威等企業(yè)的光儲一體機產品已經占據(jù)了全球 50% 以上的市場份額。" 現(xiàn)在客戶買組件，首先問你有沒有配套的儲能系統(tǒng)。如果只賣組件，根本拿不到訂單。" 一位組件企業(yè)的銷售總監(jiān)這樣告訴趕碳號。
算電協(xié)同則是 2026 年最熱門的賽道。隨著 AI 大模型的爆發(fā)，全球 AI 數(shù)據(jù)中心（AIDC）的用電量呈指數(shù)級增長，對儲能的需求也急劇增加。據(jù) IDC 預測，2026 年全球 AIDC 儲能市場規(guī)模將達到 500 億元，2030 年將超過 2000 億元。雙登股份、海辰儲能、寧德時代等企業(yè)已經提前布局，推出了針對 AIDC 場景的專用儲能產品。雙登股份的 AIDC 儲能系統(tǒng)，能夠根據(jù)算力需求動態(tài)調整充放電策略，實現(xiàn)算力與電力的精準匹配；海辰儲能的長時儲能產品，能夠為 AIDC 提供 4-8 小時的備電保障。
技術路線方面，TOPCon 陣營與 BC 陣營的 " 關公戰(zhàn)秦瓊 " 式對壘似乎已經結束了。當下，TOPCon 依然是行業(yè)的主力產品，占據(jù)了約 70% 的市場份額，但晶科、天合、晶澳等各家頭部企業(yè)都在全力推出 BC 新品搶占分布式差異化市場。倒不是各家企業(yè)在當下還在加大資本開支，而是當下只有 BC 分布式市場還能賺到一點錢。
從對內反內卷，到對外反諜：光伏的國家安全時刻
趕碳號參加了幾屆 SNEC，發(fā)現(xiàn)印度面孔每年都在增多，今年恐怕會大大超過以往。印度已經成為中國光伏產品最大的海外市場之一。來買中國光伏產品，我們雙手歡迎，但是如果來了解中國光伏的技術情報，甚至挖墻角，我們則要提高警惕了。
前不久，國安部在反諜官宣文章中第一次點名光伏行業(yè)，明確指出 " 境外間諜情報機關將我國光伏等戰(zhàn)略性新興產業(yè)作為重點滲透目標，通過技術合作、學術交流、人才招聘等方式，竊取我國核心技術情報 "。這給整個行業(yè)敲響了警鐘。
本屆 SNEC，趕碳號比較好奇，印度塔塔集團、信實集團，特別是那個坑過上海電氣幾十億的小信實會不會來？
知情人向趕碳號爆料，我國某企業(yè)已經與印度塔塔集團就相關項目簽署技術合作協(xié)議，合作內容包括為其提供 10GW 級硅片工廠的設計、建設和運營支持。
該企業(yè)將安排約 600 名中國工人、工程師和技術人員在印度工作兩年，一方面確保該項目能順利建設、調試、投產并爬坡，另外，還要同時完成對印度本土工人的培訓。在此過程中，我方負責輸出全部技術和工藝包。干完這些事，我們的這家龍頭制造企業(yè)能收到多少錢呢？一年 3000 萬美元，兩年一共 6000 萬美元。
印度信實系因 2005 年安巴尼兄弟分家形成兩大獨立主體，二者實力、業(yè)務與信用水平天差地別：大信實即信實工業(yè)（Reliance Industries Limited，RIL）由穆克什安巴尼掌控，是印度最大私營集團，資金實力雄厚，新能源戰(zhàn)略清晰激進，旗下信實新能源計劃投資 1000 億美元打造光伏全產業(yè)鏈。2022 年 4 月邁為股份公告稱，賣給印度信實工業(yè) HJT 電池整線設備，規(guī)模為4.8GW。
最近，據(jù)傳遼寧某硅片設備企業(yè)與小信實簽署 10GW 硅片設備采購和技術包合同，標的總價格僅為 2 億多美元，遠低于正常市場售價。
光伏春晚要辦，但來的都是客，我們還需要一雙火眼金睛，有一顆對產業(yè)的敬畏之心、愛國之心。中國光伏產業(yè)用了 20 年的時間，才從一個追隨者變成了全球領導者，掌握了全產業(yè)鏈的核心技術。如果因為技術泄露，讓特定國家輕易就復制我們的優(yōu)勢，斷我們的后路，那將是整個行業(yè)的災難。
趕碳號同樣關心，不知道馬斯克團隊會不會派人來參加本屆 SNEC。
現(xiàn)在回頭看，如果不是為了趕上美國針對中國光伏設備關稅的豁免時間點，特斯拉大可不必興師動眾地在中國光伏企業(yè)跑一大圈。據(jù)知情人透露，特斯拉計劃在 2026 年采購 70GW 光伏設備（其中邁為 20GW HJT 設備 + 拉普拉斯 50GW TOPCon 設備），2027 年采購 80GW（最多還可在 150GW 基礎上追加 30%），兩年合計 150GW-200GW。這些產能如果建成并滿產的話，相當于中國 2025 年組件出口量將會減少一半。
對于擁有 1000-1200GW 產能的中國光伏企業(yè)來說，如果海外憑空少掉 150-200GW 的市場，中國光伏行業(yè)的供應鏈矛盾將會激化到何種地步呢？恐怕到時候就連上光伏春晚的錢，都拿不出來了吧。
AI in ALL：重構光儲產業(yè)的底層邏輯
本屆 SNEC，我們將會看到更多的機器人、機器狗在展臺上表演，但這些已經不是最新鮮和重要的了。
真正值得關注的，是 AI 對光伏儲能產業(yè)所帶來的深層次變革。趕碳號稱之為 " 重構 "。在制造端，AI 早已為光伏儲能工廠賦能，但更重要的是在場景端，在需求側，AI 正掀起一場產業(yè)革命。
本質上，AI 與光伏儲能的關系，就是 AI 與能源的關系。
能源系統(tǒng)正在從 " 以發(fā)電為中心 " 轉向 " 以用電為中心 "，從 " 被動響應 " 轉向 " 主動預測 "，從 " 集中式管理 " 轉向 " 分布式自治 "。AI 正是實現(xiàn)這一轉變的核心技術。有企業(yè)已經抓住先機拔得頭籌，思格新能源就是其中的代表。本屆 SNEC，思格新能源將全球首發(fā) "AI+ 新能源 " 全域智能體 SigenAgent，開啟能源 "Agentic AI" 元年。
過去，光伏企業(yè)拼的是每瓦成本，儲能企業(yè)拼的是每瓦時價格，逆變器企業(yè)拼的是轉換效率。到了 2026 年，這套競爭邏輯正在被改寫。新能源進入電力市場之后，收益不再只取決于一塊組件能發(fā)多少電、一個儲能柜能存多少電，而取決于系統(tǒng)能不能判斷天氣、電價、負荷、電網信號和用戶行為，能不能在低價時段儲電、高價時段放電，能不能在故障發(fā)生前預警，在電網需要時響應，在用戶不懂參數(shù)時自動生成策略。
這就是 AI 重構光伏儲能的核心：它把一堆硬件，變成一個會感知、會判斷、會執(zhí)行、會迭代的能源系統(tǒng)。
制造端的 AI，解決的是良率、排產、損耗和成本；而場景端的 AI，解決的則是收益、安全、運維和體驗。
所以，AI 之于光伏儲能，不是錦上添花，而是新型電力系統(tǒng)下的底層能力。誰還只停留在硬件參數(shù)上、功率效率上，誰就只能苦哈哈地繼續(xù)卷價格；誰能把光伏、儲能、逆變器、EMS、BMS、電力交易和用戶場景打通，誰才有機會從設備商變成能源服務商。
未來的競爭，不只是每瓦成本之爭，而是每一度電的管理能力之爭。
后記
這一輪科創(chuàng)牛，除了炒多晶硅期貨、炒太空光伏概念以外，似乎就沒有光伏人啥事了。就像那個梗說的，有人站在光里，有人光站在哪里，有人光著站在那里。追光者，如何才能成為光呢？
從對內反內卷到對外反諜，從舊的制造業(yè)范式到新的能源生態(tài)，中國光伏人正在經歷一場前所未有的考驗。但只要行業(yè)仍有創(chuàng)新的勇氣，仍有守住產業(yè)底線的清醒，仍有穿越周期的耐心，就不會被一個寒冬徹底擊倒。就像開頭說的，這是絕望之冬，也是希望之春。借用狄更斯的話：
這是產能過剩的絕望之冬，也是出海突圍的希望之春；這是最壞的時代，也是最好的時代。
這，是我們的時代。
2026 年上海 SNEC，讓我們一起期待、共同見證中國光伏產業(yè)的涅槃重生。
