連板晉級率降至 36.36%，雖然昨日連板股保持高溢價(jià)，但 3 進(jìn) 4 個(gè)股晉級率高達(dá) 60% 的同時(shí)，2 進(jìn) 3 個(gè)股僅有一只實(shí)現(xiàn)晉級。早盤一度反包漲停的低價(jià)人氣股香江控股炸板后顯著收窄漲幅并收出長上影線，拖累此前 3 連板的 20 厘米人氣股節(jié)能鐵漢一度沖高漲超 15% 后持續(xù)回落同樣以長上影線報(bào)收，因此部分個(gè)股主動(dòng)調(diào)整以規(guī)避異動(dòng)的行為，客觀上并不利于連板接力方向的加強(qiáng)，且不少連板個(gè)股此前晉級均出現(xiàn)一字板缺乏換手，因此幾只 4 連板個(gè)股明日仍將面臨不小壓力。與昨日類似，當(dāng)前硬科技方向大票抱團(tuán)的局部松動(dòng)之時(shí)，小微盤股仍不漲反跌，煤炭、電力等能源股依然成為避險(xiǎn)資金的青睞對象，因此當(dāng)前市場縮圈抱團(tuán)的大環(huán)境下，超跌小票想要就此走出困境反轉(zhuǎn)仍有較大難度。
英偉達(dá)日前宣布 Spectrum-X 以太網(wǎng)硅光技術(shù)已全面量產(chǎn)，標(biāo)志著數(shù)據(jù)中心互聯(lián)從傳統(tǒng)可插拔光模塊向硅光集成方案的代際跨越。但昨日美股博通盤后大跌 13%，拖累裕太微等 DSP 概念調(diào)整，" 易中天 " 等光模塊權(quán)重股也再度陷入分歧。但板塊內(nèi)各條細(xì)分仍然百花齊放，資金繼續(xù)向光芯片產(chǎn)業(yè)鏈聚焦，受益硅光等需求的硅片股大放異彩，立昂微、三安光電雙雙漲停。受益光模塊向 1.6T 升級，光模塊液冷 Cage 概念股鼎通科技、奕東電子也雙雙封漲停。此外隨著 1.6T 光模塊導(dǎo)入 mSAP 工藝，對上游鉆針、銅箔以及加工設(shè)備方向繼續(xù)加強(qiáng)，民爆光電、芯碁微裝、鼎泰高科等續(xù)創(chuàng)歷史新高。隨著鉭電容概念宏達(dá)電子封 20 厘米漲停，此前受益 AI 服務(wù)器需求放量的 MLCC、超級電容概念繼續(xù)高歌猛進(jìn)，核心中軍江海股份、風(fēng)華高科也繼續(xù)刷新歷史高點(diǎn)?？傮w而言當(dāng)前 AI 硬件端仍以各細(xì)分交替的輪動(dòng)為主，仍可低吸一些短線出現(xiàn)分歧的方向，避免追高一些連續(xù)加速的熱門品種。
隨著三星計(jì)劃將在 2026 年三季度關(guān)停全部 2D NAND 產(chǎn)線以改造為 DRAM 封裝線，機(jī)構(gòu)預(yù)判，幾大主要存儲品種供需缺口將持續(xù)至 2027 年下半年甚至 2028 年。存儲芯片概念卷土重來，德明利、大為股份等多股漲停，大普微等多股漲超 10%，兆易創(chuàng)新再度向上逼近前期高點(diǎn)。隨著海力士宣布將在五年內(nèi)將其存儲晶圓產(chǎn)能翻倍，相關(guān)設(shè)備端仍是率先受益方向。此外臺積電表示，預(yù)計(jì) CoPoS 的產(chǎn)量將在兩到三年內(nèi)顯著提升，先進(jìn)封裝產(chǎn)業(yè)鏈再獲提振，太極實(shí)業(yè)、晶方科技實(shí)現(xiàn)反包板。不過與算力硬件端類似，通富微電、長電科技等權(quán)重大票出現(xiàn)縮量分歧的同時(shí)，上游材料端成為資金聚焦重點(diǎn)，其中玻璃基板概念大放異彩，紅星發(fā)展實(shí)現(xiàn) 3 進(jìn) 4，京東方 A、華映科技雙雙漲停。相比算力硬件方向，半導(dǎo)體板塊指數(shù)前期高點(diǎn)附近仍面臨不小的套牢盤壓力，板塊內(nèi)權(quán)重大票仍總體以超跌修復(fù)看待。
近日，比亞迪集團(tuán)執(zhí)行副總裁在一檔訪談節(jié)目中明確表示，比亞迪也在開發(fā)人形機(jī)器人。機(jī)器人概念再獲提振，世運(yùn)電路、鋒龍股份等多股漲停，模塑科技、拓普集團(tuán)、浙江榮泰、三花智控等紛紛大漲。隨著宇樹科技的過會，加上特斯拉等多家車企在機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈的深度布局，人形機(jī)器人的實(shí)質(zhì)性放量有望在今年得以實(shí)現(xiàn)，而與車企原本具備深度合作的零部件供應(yīng)商仍有望在供應(yīng)鏈方面率先受益。而此前炒作物理 AI 概念的機(jī)器視覺、機(jī)器人大小腦等細(xì)分在此前充分調(diào)整后，也存在技術(shù)性修復(fù)的機(jī)會，仍可關(guān)注物理 AI 與應(yīng)用端的共振預(yù)期。
據(jù)報(bào)道，今夏國家電網(wǎng)經(jīng)營區(qū)最大用電負(fù)荷將超過 13 億千瓦，比去年同期增長約 6%。近期電力板塊持續(xù)分化，但幾只多波形態(tài)人氣股仍強(qiáng)者恒強(qiáng)，豫能控股晉級 2 連板，華電遼能弱轉(zhuǎn)強(qiáng)漲近 3%，雙雙刷新歷史高點(diǎn)，華電能源午后一度觸及漲停。但受制于仍處于重點(diǎn)監(jiān)控名單的大唐發(fā)電午后的乏力走勢，進(jìn)而對華能蒙電等中位股形成拖累。相比電力板塊的兩極分化，相對低位的煤炭板塊逐漸取而代之，作為承載避險(xiǎn)資金的容量板塊的地位得以強(qiáng)化，市場煤占比較高的動(dòng)力煤人氣股兗礦能源、晉控煤業(yè)雙雙創(chuàng)出歷史新高，低位焦煤股平煤股份補(bǔ)漲上板。雖然大有能源今日卡位鄭州煤電實(shí)現(xiàn) 3 進(jìn) 4，但仍面臨明日 4 進(jìn) 5 的壓力，因此煤炭板塊整體投機(jī)情緒仍無法與電力板塊相提并論，后續(xù)仍將以主流資金趨勢抱團(tuán)主導(dǎo)，仍可關(guān)注此前股價(jià)表現(xiàn)落后但業(yè)績彈性更大的焦煤、無煙煤方向的補(bǔ)漲潛質(zhì)。
后市展望
市場再現(xiàn)極度割裂的二八分化行情，半導(dǎo)體等硬科技方向強(qiáng)勢使得科創(chuàng) 50 指數(shù)仍收漲 0.69%。雖然今日漲停個(gè)股和封板率均同步增加，但下跌個(gè)股卻增至 4100 只，其中大消費(fèi)等板塊結(jié)束超跌反彈再遭重挫，令微盤股指數(shù)跌近 2%，逼近 3 月下旬低點(diǎn)。隨著量能萎縮至 2.8 萬億以下，除去煤炭、電力等能源線外的大部分非 AI 冷門方向仍容易遭遇流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。雖然滬指今日仍勉強(qiáng)站在半年線上方，但在無法有效收復(fù) 10 日均線之前，當(dāng)前的調(diào)整趨勢仍難終結(jié)。隨著最近持續(xù)低迷的微盤股指數(shù)今日再度向下?lián)舸┤站€布林下軌線，不排除短線技術(shù)性反抽動(dòng)作出現(xiàn)。
今日漲停分析圖
