雷遞網(wǎng) 樂天 4 月 17 日

商湯（股份代號：0020（港幣柜臺）及 80020（人民幣柜臺））今日發(fā)布公告，宣布進(jìn)行配售。商湯與配售代理訂立配售協(xié)議，據(jù)此，配售代理已有條件同意（作為本公司的配售代理）盡力促使不少于六名承配人認(rèn)購 17 億股配售股份，每股配售股份之配售價為 1.91 港元。

假設(shè)已發(fā)行股份數(shù)目于自本公告日期起至配售事項完成日期止期間并無任何變動，則配售事項項下的配售股份將相當(dāng)于于本公告日期已發(fā)行 B 類股份數(shù)目約 4.26% 及已發(fā)行股份數(shù)目約 4.21%；及經(jīng)配發(fā)及發(fā)行配售股份所擴(kuò)大的已發(fā)行 B 類股份數(shù)目約 4.09% 及現(xiàn)有已發(fā)行股份數(shù)目約 4.04%。

每股配售股份 1.91 港元的配售價較：B 類股份于 2026 年 4 月 16 日收市價每股 2.09 港元折讓約 8.61%；B 類股份于緊接最后交易日（但不包括該日）前最后五個連續(xù)交易日平均收市價每股 2.02 港元折讓約 5.45%；及 B 類股份于緊接最后交易日（但不包括該日）前最后三十個連續(xù)交易日平均收市價每股 2.05 港元折讓約 6.83%。

待配售事項完成后，假設(shè)配售股份悉數(shù)獲成功配售，商湯預(yù)期配售事項的所得款項總額及所得款項凈額（扣除配售傭金及配售事項的其他相關(guān)成本及開支后）將分別約為 32.47 億港元及 32.3 億港元。

商湯稱，此次募資的 40% 將用于擴(kuò)大公司人工智能基礎(chǔ)設(shè)施 SenseCore 商湯 AI 大裝置的規(guī)模，特別是基于國產(chǎn)芯片的國產(chǎn)化 AI 超算集群擴(kuò)容，同時升級公司國產(chǎn)化 AI 云的技術(shù)棧，為集團(tuán)即將推出的 AI 詞元計劃 ( token plan ) 提供基礎(chǔ)設(shè)施，并預(yù)計在 2026 年 12 月 31 日前悉數(shù)使用。

30% 將用于支持公司生成式 AI 的研發(fā)工作，核心聚焦公司 SenseNova 日日新系列的持續(xù)創(chuàng)新，包括但不限于基于自研 NEO 架構(gòu)打造的原生多模態(tài)大模型的研發(fā)，同時拓展公司 AI 詞元計劃 ( token plan ) 的產(chǎn)品供給以實現(xiàn)商業(yè)化落地。

20% 將用于持續(xù)探索 AI 在創(chuàng)新垂直領(lǐng)域的技術(shù)融合與實踐，包括但不限于用原生 AI 技術(shù)賦能教育、軟件即服務(wù) ( SaaS ) 、軟硬結(jié)合產(chǎn)品等領(lǐng)域，并預(yù)計在 2026 年 12 月 31 日前悉數(shù)使用；10% 將用作公司的一般營運(yùn)資金。

去年募資超 50 億港元

商湯曾在 2024 年 6 月配售 1,673,446,000 股配售股份，每股配售價為 1.20 港元，獲得 20 億港元配售資金；2024 年 12 月，商湯再次配售 18.65 億股配售股份，每股配售價為 1.50 港元，募資總額約 28 億港元。

2025 年 7 月，商湯完成配售，商湯此次配售價為 1.5 港元，配售 1,666,667,000 股，所得款項凈額 25 億港元。

2025 年 12 月 29 日，商湯與國泰君安証券（香港）有限公司及招銀國際融資有限公司訂立一項配售協(xié)議，合共 17.5 億股配售股份，以 1.80 港元的配售價配售予不少于六名獨立承配人，募資凈額為 31.46 億港元。

年營收超 50 億

財報顯示，商湯科技 2025 年營收為 50.14 億元，較上年同期的 37.72 億元增長 32.9%，增幅為近三年最快。

商湯科技 2025 年毛利為 20.56 億元，較上年同期的 16.2 億元增長 27%。

商湯科技 2025 年年度虧損收窄 58.6%。2025 年經(jīng)調(diào)整 EBITDA 為 -6.45 億元，較上年同期的 -31.17 億元收窄 79.3%

商湯科技經(jīng)調(diào)整凈虧損實現(xiàn)連續(xù)四個半年同比加速減虧，下半年息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）為 3.8 億元，上市后首次轉(zhuǎn)正。

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