產(chǎn)品統(tǒng)計對象為理財公司發(fā)行的、成立滿 1 年、投資周期為 1 — 2 年（含）的公募純固收產(chǎn)品，數(shù)據(jù)計算截止時間為 2026 年 5 月 21 日。
一、產(chǎn)品整體表現(xiàn)
南財理財通數(shù)據(jù)顯示，截至 2026 年 5 月 14 日，理財公司共計存續(xù) 1533 只（含不同份額）投資周期為 1 — 2 年（含）且成立滿 1 年的公募純固收產(chǎn)品。在有完整年化收益率披露的 936 只產(chǎn)品中，有 13 只產(chǎn)品的加權(quán)年化收益率超過 4%，收益率在 2.5% — 3% 區(qū)間內(nèi)的產(chǎn)品數(shù)量占比 42.8%。整體而言，九成產(chǎn)品的加權(quán)年化收益率超過 2%。
本期樣本產(chǎn)品中，績優(yōu)產(chǎn)品分別來自光大理財、法巴農(nóng)銀理財、興銀理財、恒豐理財、華夏理財、徽銀理財以及南銀理財。
二、亮點產(chǎn)品分析
光大理財 " 陽光金豐利 292 期 K" 加權(quán)年化收益率達到 4.51%，產(chǎn)品下設(shè) I、K 兩個份額，2025 年 I、K 份額年化收益率分別為 1.87% 和 1.92%，兩份額全年合計實現(xiàn)利潤 525.16 萬元。不過該產(chǎn)品設(shè)置了較高的投資門檻，K 份額起購金額達到 100 萬元，I 份額起購金額達到 30 萬元，并且計劃于 2026 年 6 月 24 日到期。
法巴農(nóng)銀理財 " 琺瑯藍固定收益類 520 天最短持有期 1 號 " 成立于 2025 年 4 月，是開放式凈值型產(chǎn)品。截至 2026 年一季度末，產(chǎn)品成立以來累計凈值增長率達 4.60%。具體到一季度末持倉情況來看，產(chǎn)品穿透后資產(chǎn)配置以債券為核心，占比 80.24%，其次是現(xiàn)金及銀行存款，占 15.01%；前十大資產(chǎn)均為國有大行二級資本債與永續(xù)債。
不過在具體投資策略介紹中，管理人表示，該產(chǎn)品秉持可持續(xù)投資理念，將 ESG 因素深度融入投研決策，重點投向符合 ESG 標準的優(yōu)質(zhì)地方國企，尤其側(cè)重基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、安置保障房、道路橋梁等國計民生領(lǐng)域。
徽銀理財 " ‘添盈’中部崛起主題理財產(chǎn)品 1 期 " 是封閉式凈值型產(chǎn)品，預計于 2026 年 9 月 29 日到期。產(chǎn)品設(shè)有 A、B 兩款份額，截至 2026 年一季度末，A 款份額成立以來累計凈值增長率為 5.04%，B 款份額成立以來累計凈值增長率為 5.27%，B 款整體收益表現(xiàn)略優(yōu)于 A 款。
從資產(chǎn)配置方面看，產(chǎn)品一季度末穿透后債券資產(chǎn)占比 52.70%，非標資產(chǎn)占比 43.97%。前十大資產(chǎn)中，第一大持倉為非標資產(chǎn)，占總資產(chǎn)比例為 43.97%；其余九項資產(chǎn)均為債券，并且多為安徽省內(nèi)城投類債券及中期票據(jù)，體現(xiàn)出明顯的 " 中部崛起 " 區(qū)域主題投資特色。管理人認為一季度企業(yè)信貸增長強勁，資金利率易松難緊，對債市形成一定支撐，但需關(guān)注政策面變化可能帶來的超預期波動。
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聲明：本內(nèi)容為行業(yè)研究和數(shù)據(jù)分析，數(shù)據(jù)僅反映統(tǒng)計區(qū)間內(nèi)的歷史業(yè)績，不預示未來表現(xiàn)，不構(gòu)成對任何金融產(chǎn)品的投資建議或購買推薦，亦不構(gòu)成任何形式的理財產(chǎn)品營銷。本專欄系列文章系獨家原創(chuàng)，抄襲必究，轉(zhuǎn)載請聯(lián)系作者。
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作者｜胡荷馨
編輯｜唐曜華
排版｜張舒惠
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