文 | 硅基研究室，作者 | kiki
具身智能關(guān)于「人」的故事還在繼續(xù)。
從年初起，包括星海圖、魔法原子、千尋智能、逐際動(dòng)力等多家具身智能企業(yè)核心高管「出走」，或創(chuàng)業(yè)或宣布加入新勢(shì)力，這是這個(gè)風(fēng)口產(chǎn)業(yè)熱錢涌入的另一面，急劇的人才流動(dòng)放大了競(jìng)爭(zhēng)的不確定性。
人的變動(dòng)是創(chuàng)業(yè)焦慮和格局分化的注腳，不止一位投資人向「硅基研究室」提到，具身智能熱錢看似洶涌，但融資的馬太效應(yīng)已開始顯現(xiàn)，據(jù)投中嘉川的數(shù)據(jù)，2025 年，前 10 家具身公司拿走了全年融資額的約四成。
百億估值陣營(yíng)的選手越來(lái)越多，明星熱門公司搶不到份額，創(chuàng)業(yè)新勢(shì)力則更看重自帶資源的團(tuán)隊(duì)。
這也意味著，2026，一批具身智能企業(yè)將淪為競(jìng)爭(zhēng)下的「炮灰」，殘酷的競(jìng)爭(zhēng)也反向加速了人才流動(dòng)，我們能清晰看到，這一輪具身智能創(chuàng)業(yè)潮經(jīng)歷了三輪的并行變化——
從天才科學(xué)家的出走、工程師經(jīng)驗(yàn)的遷移再到當(dāng)下具身創(chuàng)業(yè)公司核心成員的「二次創(chuàng)業(yè)」。
創(chuàng)業(yè)者畫像的轉(zhuǎn)變，是行業(yè)變化的開始，今天具身智能所面臨的可能是比大模型創(chuàng)業(yè)更具挑戰(zhàn)性的「找人難題」。
1、比大模型還快的三輪變化
具身智能的創(chuàng)業(yè)潮常會(huì)拿來(lái)和先行的大模型創(chuàng)業(yè)對(duì)比，因?yàn)樗鼈兌季邆湎嗨频奶攸c(diǎn)：先融資、后產(chǎn)品；學(xué)歷、資本和背景高度集中以及不缺高價(jià)搶人的故事。
盡管兩者有著半年的錯(cuò)位，但后起勢(shì)的具身智能創(chuàng)業(yè)潮，變化明顯要更激烈。
一位機(jī)器人獵頭的體感是：" 具身的變化太快了 "，過(guò)去一年，她看了太多的聯(lián)創(chuàng)離職、核心人才出走的例子，一大批智駕圈、大模型圈的人才也在趕著上車具身智能。
復(fù)盤具身智能的創(chuàng)業(yè)潮，我們能清晰看到三輪變化——
第一輪是科學(xué)家的「出走」。頂著「華為天才少年標(biāo)簽」的智元彭志輝、它石智航丁文超、墨奇智能黃青虬、諾因智能的周凱文等。
除此以外，銀河通用的王鶴、星動(dòng)紀(jì)元的陳建宇等都是典型的科學(xué)家創(chuàng)業(yè)，這也和早期大模型創(chuàng)業(yè)潮中的 AI 科學(xué)家們一樣。
第二輪則是技術(shù)和商業(yè)化的六邊形戰(zhàn)士，典型是智駕、硬件公司主導(dǎo)的人才外溢。這之中又以理想系、地平線系、小米系和華為系這四大派的創(chuàng)業(yè)者著稱。
華為系的天才少年創(chuàng)業(yè)故事已不用多說(shuō)，理想系和地平線系則貢獻(xiàn)了具身智能里的「智駕主力」。
前理想汽車智能駕駛總裁郎咸朋已創(chuàng)辦具身智能大模型公司昆侖行；前理想自動(dòng)駕駛技術(shù)研發(fā)負(fù)責(zé)人賈鵬、前 CTO 王凱創(chuàng)辦的至簡(jiǎn)動(dòng)力半年內(nèi)火速完成了 5 輪融資。此前理想前端到端智駕技術(shù)負(fù)責(zé)人夏中譜也加入了無(wú)界動(dòng)力，擔(dān)任聯(lián)合創(chuàng)始人兼聯(lián)席 CTO。
還有瞄準(zhǔn) C 端消費(fèi)級(jí)具身智能產(chǎn)品的斜躍智能，其創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)和張驍也都來(lái)自理想。
從「智駕芯片第一股」地平線里投身具身智能江湖創(chuàng)業(yè)大潮的人才也有不少。
來(lái)自智駕產(chǎn)業(yè)的高管涌入具身智能是意料中的必然，具身和汽車產(chǎn)業(yè)鏈的重合度、對(duì)物理環(huán)境交互反饋的工程化能力，頭部車企也都在加速具身智能的布局，行業(yè)中一部分人認(rèn)為自動(dòng)駕駛車是「帶著四個(gè)輪子的機(jī)器人」。
小米系卻是此輪具身創(chuàng)業(yè)里被忽視的一大快速崛起的力量。
還有分布在具身產(chǎn)業(yè)鏈的創(chuàng)業(yè)者，比如小米系創(chuàng)業(yè)者王勃?jiǎng)?chuàng)立的靈足時(shí)代，以一體化關(guān)節(jié)模組為主營(yíng)業(yè)務(wù)。
第三輪發(fā)生在當(dāng)下，那些具身智能明星公司的核心人才們也開始自立門戶了。
星海圖前首席科學(xué)家許華哲成立的創(chuàng)業(yè)公司破殼機(jī)器人瞄準(zhǔn)家庭機(jī)器人，已獲得來(lái)自星海圖的種子輪投資。上述機(jī)器人獵頭也告訴我們，具身智能明星公司的核心人才是他們頻繁約見和挖人的重點(diǎn)：" 只要有創(chuàng)業(yè)意向，不缺拿著 TS 的投資人。"
從 2023 年的點(diǎn)火，到 2024 年至今的爆發(fā)，具身智能貢獻(xiàn)了一個(gè)比大模型變化更為激烈的創(chuàng)業(yè)圖景。需要指出的是，三輪變化是并行發(fā)生，而非替代關(guān)系，這背后的原因也是技術(shù)、資本和競(jìng)爭(zhēng)的多重驅(qū)動(dòng)。
盡管不止一位從業(yè)者提到當(dāng)前具身智能存在的泡沫和噪音，但考慮到具身供應(yīng)鏈尚在發(fā)展以及后續(xù)宇樹們可能推動(dòng)的上市潮，具身產(chǎn)業(yè)鏈仍是市場(chǎng)關(guān)注和熱錢押注的風(fēng)口。
除此以外，具身智能并不具備大模型「模型即產(chǎn)品」的技術(shù)特點(diǎn)，具身模型只是產(chǎn)品的一部分，具身需要百萬(wàn)小時(shí)的數(shù)據(jù)量級(jí)才能提升泛化能力，這也是為什么，具身智能的融資和創(chuàng)業(yè)周期都要比大模型更長(zhǎng)。
2、值得下注的創(chuàng)業(yè)畫像變了
三輪創(chuàng)業(yè)潮的飛速變動(dòng)里，越來(lái)越多的具身創(chuàng)業(yè)者和投資人也在逐漸厘清一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題：
現(xiàn)在那些值得下注的創(chuàng)業(yè)者，到底長(zhǎng)什么樣子？
一個(gè)共識(shí)是，已入局的頭部玩家在招人時(shí)越來(lái)越關(guān)注的是與自身企業(yè)和業(yè)務(wù)的匹配度，而非論文、名企經(jīng)驗(yàn)、資源整合等單一指標(biāo)。投資人押注的也不是純學(xué)院派，而是有場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)和工程經(jīng)驗(yàn)的團(tuán)隊(duì)。
偏向本體制造和硬件優(yōu)勢(shì)的具身團(tuán)隊(duì)更看重兩類人才：一類是年輕的工程師，主要服務(wù)于具身的開發(fā)者生態(tài)；一類是經(jīng)驗(yàn)豐富的資深工程師，熟悉 3C、汽車等行業(yè)的供應(yīng)鏈。有獵頭提到，很多企業(yè)想招懂供應(yīng)鏈的「廠長(zhǎng)」。
聚焦做「大腦」的具身企業(yè)除了瞄準(zhǔn)首席科學(xué)家、算法等核心人才外，也開始重視產(chǎn)品、工程交付等人才。
有投資人提到，他們現(xiàn)在投大腦企業(yè)，不止是看技術(shù)團(tuán)隊(duì)，更看重的模型能力是能否在某個(gè)垂類場(chǎng)景和具體任務(wù)里落地——真正解決機(jī)器人具體場(chǎng)景能干活的問(wèn)題，這背后其實(shí)考驗(yàn)的是企業(yè)的數(shù)據(jù)能力和交付能力。
工程能力、數(shù)據(jù)閉環(huán)以及場(chǎng)景生態(tài)，這也是為什么理想系、華為系、地平線系、小米系等人才在此輪具身創(chuàng)業(yè)中備受關(guān)注的原因。
以地平線出走的創(chuàng)業(yè)者為例，就深受創(chuàng)始人余凱的影響。
余凱在接受采訪時(shí)曾提到，科技企業(yè)想要穿越周期，技術(shù)不是護(hù)城河，品牌、客戶關(guān)系、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和生態(tài)，這些才是真正的護(hù)城河。因此從地平線創(chuàng)業(yè)的人才大多關(guān)注技術(shù)和商業(yè)的閉環(huán)以及生態(tài)資源的組建，這在無(wú)形中也就降低了試錯(cuò)成本。
同樣擅長(zhǎng)生態(tài)作戰(zhàn)的還有華為系，智元迅速的生態(tài)滲透就是典型例證。
一邊是將靈巧手、數(shù)據(jù)、租賃和四足機(jī)器人獨(dú)立成子業(yè)務(wù)，這是為生態(tài)占位和后續(xù)融資做準(zhǔn)備；另一邊就是以投資入股和成立合資公司的方式，編織一張具身產(chǎn)業(yè)鏈網(wǎng)絡(luò)。
據(jù)我們的不完全統(tǒng)計(jì)，開年至今，智元已對(duì)外已投了 8 家企業(yè)，覆蓋基模、零部件等領(lǐng)域。
從純學(xué)院派到當(dāng)下多元復(fù)合的具身創(chuàng)業(yè)者要求，中國(guó)具身創(chuàng)業(yè)者畫像的轉(zhuǎn)變折射出的信號(hào)是——具身智能正在擠出泡沫，行業(yè)的資源正在加速流向正確的地方。
3、具身人才加速流動(dòng)，中美的異同
人才流動(dòng)的活躍是衡量行業(yè)發(fā)展和信心的一面鏡子，它至少說(shuō)明當(dāng)下的具身智能產(chǎn)業(yè)仍處于快速擴(kuò)張期。
類似的現(xiàn)象，不止是發(fā)生在中國(guó)，美國(guó)關(guān)鍵具身智能人才的流動(dòng)，也在驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性的變化。
去年以 Meta 主導(dǎo)的硅谷搶人大戰(zhàn)被視為大模型搶人的高峰，相比大模型人才爭(zhēng)奪的激進(jìn)，美國(guó)具身智能的人才流動(dòng)似乎并不顯性，但一直是進(jìn)行時(shí)，具身智能人才的供給也高度集中在幾家大廠：
谷歌 /Deepmind、英偉達(dá)、特斯拉、亞馬遜和 OpenAI。
因此挖人也離不開這幾家，比如 1X Technologies 在 2024 年就從特斯拉等挖走了多個(gè)關(guān)鍵人物。
美國(guó)科技大廠更擅長(zhǎng)以平臺(tái)化思維合縱連橫，人才出走也能獲得平臺(tái)生態(tài)投資和資源合作，這本就加速了具身經(jīng)驗(yàn)和人才的流動(dòng)。
但今年以來(lái)，新的人才變化正在影響新一輪美國(guó)具身智能生態(tài)。
第一家公司是可能被忽視的波士頓動(dòng)力。
今年，特斯拉前高級(jí)副總裁、人形機(jī)器人 Optimus 項(xiàng)目負(fù)責(zé)人米蘭 · 科瓦奇加入波士頓動(dòng)力，此后公司元老級(jí)人物羅伯特 · 普萊特宣布卸任 CEO。波士頓動(dòng)力還發(fā)布了新一代電驅(qū)版 Atlas，在模型層找來(lái)了 Google DeepMind 做幫手。
除此以外，背靠大股東現(xiàn)代汽車，這意味著，硬件、軟件和場(chǎng)景，波士頓動(dòng)力走在了一個(gè)較為正確的方向上，一位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，波士頓動(dòng)力正在加速推進(jìn)其人形機(jī)器人智能路線圖。
第二家公司是估值最高的 Figure AI。
關(guān)注 Figure AI 的原因正在于人的變化。在和 OpenAI 合作終止后，團(tuán)隊(duì)吸納了來(lái)自谷歌 DeepMind 等頂尖 AI 機(jī)構(gòu)的資深人才，自研智能模型 Helix 取代了 OpenAI 的模型集成方案。Figure AI 在釋放人才集中化的信號(hào)，選擇保留內(nèi)部 AI 推理能力，而不是向外部模型供應(yīng)商付費(fèi)。
當(dāng)然影響力最大、最受關(guān)注的依舊是馬斯克和他的特斯拉。
盡管馬斯克曾說(shuō)過(guò)，目前的高管團(tuán)隊(duì)，平均任期已達(dá)到 10 到 12 年，但特斯拉也經(jīng)歷過(guò)挖人。2018 年，蘋果為其汽車項(xiàng)目聘用了 46 名特斯拉前員工，而特斯拉的核心人才也一直是具身智能圈的香餑餑。
這背后既有智駕經(jīng)驗(yàn)的推動(dòng)，也有馬斯克招人的務(wù)實(shí)。他曾在采訪中提到，在招人時(shí)不要只看簡(jiǎn)歷，而是相信現(xiàn)場(chǎng)交流。
" 簡(jiǎn)歷看起來(lái)可能非常亮眼……但如果聊了 20 分鐘后還沒(méi)有‘驚艷’的感覺，那你就該相信這場(chǎng)對(duì)話，而不是紙上的東西。" 馬斯克說(shuō)。
馬斯克和特斯拉正在干的事，仍然是垂直整合，今年是其垂直整合范圍最大、動(dòng)作最激進(jìn)的一年。
最直觀的是產(chǎn)能目標(biāo)。特斯拉將弗里蒙特工廠生產(chǎn)線（原 Model S 和 Model X 車型）改為制造 Optimus Gen 3，而位于德克薩斯州的 Optimus 超級(jí)工廠的終極目標(biāo)是年產(chǎn) 1000 萬(wàn)臺(tái)。
其次是生態(tài)閉環(huán)。憑借著自研芯片 AI5、FSD 全自動(dòng)駕駛系統(tǒng)、Dojo 超算中心、Optimus 人形機(jī)器人，特斯拉將繞開英偉達(dá)等具身的平臺(tái)型玩家，構(gòu)建一個(gè)高度整合的封閉生態(tài)架構(gòu)。
你也可以發(fā)現(xiàn)，中美具身人才變化的異同點(diǎn)也產(chǎn)生了。
相似的是智駕、AI 背景的人才是核心主力，不同的是中國(guó)人才流動(dòng)的速度節(jié)奏更快，創(chuàng)業(yè)生存的打法也明顯更靈活，更看重「打勝仗」的能力，美國(guó)對(duì)人才的理解也開始從「重大腦」轉(zhuǎn)向軟硬一體化。
具身人才的快速流動(dòng)是一個(gè)行業(yè)發(fā)展?fàn)顟B(tài)的真實(shí)注腳。這也說(shuō)明，行業(yè)仍在快速發(fā)展，一些新的具身創(chuàng)業(yè)公司也在出現(xiàn)——一些模型公司、數(shù)據(jù)公司、零部件公司，正在搶占新的機(jī)會(huì)。但也有一些公司正在被快速淘汰，原因很簡(jiǎn)單，光靠 demo 和展會(huì)表演已經(jīng)講不動(dòng)故事了。
毫無(wú)疑問(wèn)，懂供應(yīng)鏈的廠長(zhǎng)可以快速整合產(chǎn)業(yè)鏈，控制成本；懂生態(tài)的玩家，則可以快速找到技術(shù)和商業(yè)化的錨點(diǎn)，當(dāng)下的具身生態(tài)也需要更多維的人才、也在爭(zhēng)搶更多維的人才，這是告別天真懵懂后，更多具身企業(yè)看到的現(xiàn)實(shí)。
參考資料：
網(wǎng)易科技：對(duì)話靈足時(shí)代聯(lián)創(chuàng)邵元欣：做機(jī)器人領(lǐng)域的 " 英偉達(dá) "
超越 J Curve：雷軍下鋪的兄弟，剛剛?cè)谫Y了
